【热点聚焦】

英伟达携手多家科技巨头，共同构建开放安全人工智能联盟

AI赋能短剧赛道，海外市场迎来供给驱动的爆发增长期

机构预测：量子科技正从科研探索迈向产业应用新阶段

深圳半导体产业再添双百亿级项目，AI服务器与大硅片成投资热点

企业AI化进程加速，AI应用商业化前景广阔

【主题深度解析】

英伟达携手科技巨头成立开放安全AI联盟，共筑AI安全防线

近日，英伟达宣布与云计算、网络安全、企业软件、开源基金会及AI研究领域的多家领军企业共同成立开放安全人工智能联盟，旨在推动AI技术的安全与保障发展。这一举措标志着AI安全领域正式进入跨行业协同作战的新阶段。

随着AI技术在各行业的广泛应用，提示词注入、模型越狱、训练数据泄露等新型安全风险日益凸显。徽声在线注意到，美银近期上调了Cloudflare、Palo Alto Networks、SentinelOne、CrowdStrike四家网络安全企业的目标股价，预计这些企业将保持20%以上的收入增长。美银分析指出，AI的普及导致数据量激增、攻击面扩大，安全系统复杂度提升，从而推动了整个网络安全行业的持续投入需求。

在AI安全领域，绿盟科技已参与编制20余项行业标准，在智能体安全、大模型安全网关等方面积累了丰富经验。国安股份子公司鸿联九五则通过内容审核与数据标注的审标一体模式，有效提升了数据标注业务规模，展现了AI安全技术的商业价值。

AI短剧赛道爆发式增长，海外市场成新蓝海

据行业研究机构DataEye发布的《2026上半年AI剧漫剧数据报告》显示，AI驱动的短剧赛道正经历高速增长，市场规模与用户数量均实现跨越式提升，成为文娱消费市场的新增长点。

国内AI短剧播放量持续攀升，月度新剧播放增量从2026年1月的约155亿增长至6月的约1578亿，半年内扩大逾10倍。海外市场则处于供给驱动的爆发初期，商业化空间与头部平台优势逐渐显现。兴业证券认为，AI短剧将进一步降低内容生产门槛，提升多语种供给效率。中国企业在出海短剧平台中占据领先地位，正形成“中国制作、全球发行”的内容出海模式。海外流量平台也在积极推动AI短剧内容生态、分账商业化和广告营销体系建设，短剧有望成为全球娱乐内容分发与广告变现的重要载体。

上市公司方面，掌阅科技已将战略重心全面转向AI短剧，依托泡漫平台，通过“AI+IP”双轮驱动，构建并完善版权—创作—分发—盈利的完整生态闭环。其海外短剧平台发展迅速，核心指标已比肩行业头部竞品。中文在线在AI短剧领域已跑通商业闭环，实现健康财务回报。2026年第一季度，其AI短剧产量同比增长超300%，多部作品播放量破亿，自制3D女频漫剧更刷新了中国AI短剧出海成绩，实现了规模化落地。

量子科技从科研走向产业，上市公司迎发展机遇

据徽声在线报道，D-Wave公司与美国电信运营商AT&T签署协议，计划扩大量子计算技术在网络运营领域的应用。这一合作标志着量子科技正从前沿科研向产业验证迈进。

量子科技主要包括量子计算、量子通信与量子精密测量三大领域。国泰海通证券认为，具备技术积累、场景资源和工程化交付能力的上市公司将率先受益。目前，量子通信已在运营商专网、政务金融、电力能源等高安全场景形成示范应用，量子精密测量在能源电力、生物医疗、资源勘探等场景加快落地，而量子计算仍处于技术攻关和应用验证阶段。

上市公司中，科大国创通过参股投资方式布局量子科技产业，先后参股投资了国仪量子、九章量子，并积极推动量子软件方向的协同与合作。格尔软件投资设立上海泓格后量子科技有限公司，并与复旦大学联合成立密码技术与工程实验室，聚焦抗量子领域技术研究、标准制定、产品研发和应用推广工作，其抗量子密码相关产品正处于研发阶段。

深圳半导体产业再添双百亿级项目，AI服务器与大硅片成投资热点

近日，两大电子产业链龙头企业相继在深圳披露重大投资计划，合计规划投资规模超过200亿元，分别瞄准AI服务器电路板和半导体大尺寸硅片两大高成长赛道。臻鼎科技集团在深圳宝安举行鹏鼎控股第三园区动土典礼，该项目总投资超100亿元，将打造人工智能高阶类载板及柔性电路板智造基地。TCL中环则发布公告，拟以控股子公司中环领先的子公司——深圳中环领先为主体，投资建设“集成电路用半导体大硅片深圳项目”，投资总额预计约为119.6亿元。

国产半导体产业链正从“政策采购标的”向“市场化主动选择”跃迁，未来几年是从规模验证走向盈利兑现的关键窗口。国金证券满在朋认为，从订单角度来看，2020-25年国内头部设备企业合同负债持续上行，2026年一季度整体维持高位。持续走高的合同负债与充足在手订单，充分印证了下游晶圆、存储产线国产化采购意愿强劲，国产设备批量导入、产业化落地的本土替代逻辑得到充分验证。

上市公司中，波长光电是国内精密光学元件、组件的主要供应商，产品广泛应用于接近式掩膜光刻、直写光刻、封装测试、半导体量检测等场景。冠石科技光掩膜版产品主要应用于半导体芯片制造，并在显示行业中占据重要地位，与京东方、华星光电、惠科、富士康等龙头企业建立了良好的合作关系。

企业AI化进程加速，AI应用商业化前景广阔

摩根士丹利策略师表示，随着越来越多美国企业将AI融入业务，这些公司在本轮财报季有望实现更高的利润率。摩根士丹利预计，到2027年，AI应用将推动企业净利润率累计提升约100个基点。

中原证券认为，AI算力供需旺盛，AI应用未来可期。一方面，全球科技巨头加大资本开支用于算力基础设施建设，产业上行周期明确，为后续AI应用的规模化落地提供了硬件基础设施保障；另一方面，AI多模态技术能力的迭代所带来的内容产业供给侧变化、内容产业市场规模扩容以及AI应用的逐步落地，有望成为传媒板块未来新一轮周期的重要驱动力。相关板块也有望迎来业绩的改善和增长，为板块的估值修复和估值中枢提升提供支撑。

上市公司中，昆仑万维AI软件技术业务2025年实现收入2.05亿元，同比增长430.86%，商业化进程已逐步开启。技术层面，公司围绕视频生成、音乐生成、基座模型及世界模型四大方向持续深化布局，视频模型SkyReels-V4、音乐模型MurekaV8等产品在国际评测中表现领先，Skywork系列模型在数学推理、代码生成及多模态能力方面持续突破，世界模型Matrix-Game3.0亦进一步缩小与海外头部企业的技术差距，整体研发实力持续获得验证。福石控股持续优化AI智链平台、基于AI的全链路智能营销平台FlinkAI等，整合多模态内容创作、智能编辑、媒介管理等多个环节，为不同用户群体提供一站式服务，降低营销成本，提升销售转化率，助力品牌实现智能化营销。