徽声在线记者 | 席菁华 高菁

光伏电池与锂电池的免税“保护期”正逐渐步入尾声，行业即将迎来新的税收政策调整。

7月17日，财政部、海关总署以及国家税务总局携手发布了《关于调整部分电池消费税政策的公告》（以下简称《公告》），对电池消费税进行了分阶段的调整规划。

《公告》明确指出，自2027年4月1日起，光伏电池将开始按照2%的税率缴纳消费税；而到了2028年4月1日，这一税率将进一步提升至4%。

对于无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池（也被称为氢镍蓄电池或镍氢蓄电池）、锂原电池、锂离子蓄电池以及全钒液流电池，自2026年9月1日起，它们将按照2%的税率缴纳消费税；自2027年9月1日起，税率则调整为4%。

此次对上述电池的征税，实际上是一种恢复性征收措施。

回顾历史，2015年2月，中国首次将电池纳入消费税征收范畴，适用税率为4%。然而，为了扶持新能源产业的起步与发展，政策在落地之初便同步将无汞原电池、金属氢化物镍蓄电池、锂原电池、锂离子蓄电池、光伏电池、燃料电池以及全钒液流电池这七类电池纳入了免征清单。

直至本次新政的出台，这一普惠免税政策已经持续执行了11年之久。

为何选择此时恢复征收？

免税政策在光伏、锂电池等产业的成长过程中发挥了“扶上马、送一程”的关键作用，为这些产业从无到有、由弱变强提供了坚实的支撑。

时至今日，中国光伏、锂电产业链已在全球市场中占据了主导地位——硅料、硅片、电池、组件等全环节的全球产能占比均超过了九成；中国动力电池的装车量占比约为七成，储能电池的出货量占比更是高达九成左右。

然而，随着产业的快速发展，光伏、锂电行业也暴露出了同质化扩产、低效产能过剩以及持续低价竞争等结构性问题。这些问题导致行业陷入了低利润的无序内卷竞争状态，严重制约了产业的高端化升级进程。

税收调整作为“反内卷”的重要手段之一，能够加速落后产能的淘汰出清，迫使企业转向技术价值竞争的道路。

鑫椤资讯的高级研究员张金惠在接受徽声在线采访时表示，恢复消费税征收的核心逻辑在于光伏、锂电池产业链已经相对成熟。政策调整能够引导企业摆脱低价竞争的困境，同时增加国家的财政收入。

中国光伏行业协会的咨询专家吕锦标也向徽声在线表示，通过税收调节，还可以让消费端合理分担国内制造环节为全球能源转型所付出的能源消耗与环境排放成本。

“当前，国内光伏、锂电的产能与技术水平均处于全球领先地位。行业本应形成优质优价的良性竞争格局，而非在产能充足的情况下，为了争夺市场而竞相压价、恶性竞争。”吕锦标进一步指出，“中国的光伏和锂电储能产品，理应获得更高的价值体现与环保补偿。”

消费税属于价内税的一种，即税款直接包含在商品售价之中。其纳税义务发生在生产企业外销、委托加工交货以及进口报关等环节，由生产加工企业代为申报缴纳。从税负传导的逻辑来看，税费构成了产品成本的重要组成部分，可以通过产业链的价格机制向下游采购方以及终端使用主体传导，最终由消费端实质承担。消费税兼具筹集财政收入以及调节产业和消费行为的双重作用。

山东航禹能源有限公司的执行董事丁文磊在接受徽声在线采访时表示，光伏行业此前已经取消了出口退税政策，此次又出台了征收消费税的政策。“一减一加”的政策组合中，可以看出主管部门对光伏行业提质增效、去产能，进而实现行业高质量发展的坚定决心。

“这一轮光伏行业的调整已经持续了三年多的时间。从行业的无序竞争到现在的政策引导、行业自律以及企业市场的同向发力，行业正在实现着从量到质的转变与突破。”丁文磊进一步强调。

此外，中国光伏、锂电产业已经具备了全球定价权以及成本消化能力。消费税新政将从市场端引导光伏、锂电产品的价格回归合理区间，重塑供需定价机制，促进企业加大研发投入、加速技术迭代，并有望进一步巩固中国这两大产业在全球的领先地位。

为下一代技术设立保护期

《公告》还明确指出，自2026年9月1日起至2028年12月31日止，对钠离子电池、固态电池、燃料电池以及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池将免征消费税。

丁文磊在接受徽声在线采访时表示，这种阶梯征收的差异化设计充分体现了监管层的统筹思路。“它既保证了现有成熟技术的产业优势，又引导了下一代新技术实现革命性、规模化的发展应用。”

吕锦标则告诉徽声在线，两年免税期结束后是否征税，将取决于这些新产品的市场表现。“当产品具备足够强劲的竞争力并经过市场验证后，再考虑是否开征消费税。”

一位不愿具名的光伏行业企业人士在接受徽声在线分析时指出，2027年起对常规光伏电池实施阶梯征税，将抬升低端产能的运营成本；而钙钛矿、叠层、砷化镓等前沿光伏电池则可享受免税政策至2028年底，这能够激励企业加码布局叠层等新一代高效电池技术，加快技术迭代与商业化落地进程，从而打造差异化的技术竞争优势。

钙钛矿技术在轻质化、弱光发电等场景具有明显优势，但目前其组件成本仍然居高不下。丁文磊认为，新政为其提供了关键的政策窗口期，有助于加速产业化验证进程。随着规模化落地的实现，成本有望大幅下降，钙钛矿或将成为继晶硅之后引领光伏行业高质量发展的下一代技术。

在锂电行业方面，钠离子电池、固态电池以及燃料电池也有望迎来发展的加速期。

卓创资讯的富宝锂电分析师董云帆在接受徽声在线采访时表示，过去钠电的替代逻辑主要在于其稳定性和安全性。而此次调整未来有望在经济性上挑战锂电的地位。对于固态电池而言，则是建立了一个“新手保护期”。

上海有色网SMM也指出，钠离子电池正处于从示范应用向规模化量产过渡的关键阶段。免税政策将有效降低其初期量产的综合成本，缩小与锂离子电池的成本差距，并加速其在低速车等场景的渗透进程。

作为下一代动力电池的核心方向之一，固态电池当前仍处于半固态向全固态过渡的研发及小批量试产阶段。免税政策将有助于降低其试错成本，为产业化提速提供有力支持。

然而，张金惠也同时指出，目前钠电池和固态电池的产业链尚不成熟。虽然免征消费税能够缩小其与锂电池的价差，但短期影响仍然有限。“钠离子电池和固态电池的竞争优势还是要等技术的成熟以及规模化后才能形成真正的竞争优势。”

董云帆也表示，从中期来看，这两项新技术的发展依然要看技术突破程度以及市场接受度。税收优惠政策只是为它们提供了更适合生长的“土壤”。

企业将承受多大压力？

恢复消费税后，光伏、锂电产品的成本将不可避免地有所上升。

华泰证券的分析指出，按国内TOPCon电池片价格每瓦0.27元计算，假设税款能够完全传导，2%/4%的消费税将对应组件成本每瓦增加0.005/0.011元；基于国内TOPCon组件最新价格每瓦0.72元计算，则对应成本增加0.75%/1.5%。但相较于锂电池而言，光伏电池的征税时点延后了近7个月，因此产业应对和调整的时间相对充裕。实际传导能力或取决于明后年的行业供需格局。

在锂电池方面，有锂电池生产商向徽声在线表示，根据外部机构的测算，2%/4%的税率将对应电芯成本上升约0.007/0.016元/Wh，这相当于碳酸锂涨价1.2万/2.5万元/吨。

今年以来，以碳酸锂为代表的锂电池主材价格波动较大。“从客户的视角来看，他们更关注整体成本而并非单纯的税务成本。”该生产商进一步强调。

整体来看，多位业内人士在接受徽声在线采访时表示，此次税收政策调整对行业龙头的影响可控，甚至可能利好科技型企业的降本增效与价格修复。而对于盈利能力较低的电池制造商而言，则构成了较大的挑战。

“靠低价扰乱市场的二三线小厂将首先受到税收的冲击，而对重品牌、重质量的一线大厂反而是一种利好。”丁文磊在接受徽声在线采访时表示，目前光伏组件的价格徘徊在0.7元/W上下，已经出现了倒挂现象。

“行业要想实现长足、高质量发展，这种靠失血维持的状态就不可能得到持续。”丁文磊认为，在政策组合拳的作用下，行业下一步将形成供需紧平衡、价格盈亏平衡的市场格局。

“政策对光伏行业的影响是‘短压长洗’——短期看，会给产业链成本带来一定压力；长期看，则有助于加速行业的优胜劣汰进程，推动行业的洗牌与结构优化。”晶澳科技(002459.SZ)也在接受徽声在线采访时表示。

对于公司利润的量化影响，晶澳科技、晶科能源(688223.SH)均向徽声在线表示，要根据税务总局后续出台的详细计税细则来决定。

爱旭股份(600732.SZ)在回应徽声在线采访时称，其生产的ABC电池自产自用，因此消费税新政对公司的影响不大。阿特斯(688472.SH)的相关负责人则表示，内部正在进行政策研究，目前影响不大。

在锂电行业方面，据生意社提供的数据显示，当前国内中小电池厂商的净利率普遍偏低，部分二三线企业的净利润率仅3%-5%。4%的全额消费税将直接压缩低端产能的利润空间，导致大量技术落后、缺乏规模优势的中小厂商加速退出市场。

生意社同样指出，具备技术壁垒、规模效应以及成本管控能力的行业龙头企业，则可通过产能优化、工艺降本以及规模化摊薄税负等方式，进一步巩固市场份额，提升行业集中度。

由于锂电池消费税在今年9月1日开征，有行业声音称，下游客户如主机厂或储能集成商可能在开征节点前出现抢产或者抢开票行为，进而拉动锂电池的短期排产需求。

董云帆对此表示，本次政策其实早有风声传出，头部电芯厂目前依然维持按单生产逻辑。外加政策变动相对温和，预计二三线电芯厂会有短期抢生产的脉冲现象。

张金惠则认为，抢产、抢开票的影响非常有限。“受下游储能需求持续爆发的影响，目前锂电池产线已基本处于满产状态，短期脉冲的量级有限。”

前述锂电池生产商也向徽声在线表示，公司目前的订单排产较满，产能利用率本已处于高位，波动空间有限。需求前置主要通过交付节奏和订单排序来消化，因此8月的产能波动并不大。