据最新行业动态显示，2026年已被业界普遍视为AI技术规模化应用的关键转折点。随着大模型技术的持续迭代升级，以及端侧设备与企业级应用的加速普及，算力需求正呈现爆发式增长态势。权威数据显示，仅2026年3月单月，中国AI应用Token日均调用量就突破140万亿次，较2024年初实现超千倍增长，其中推理算力占比已稳定在65%-70%区间。这种指数级增长的需求直接带动了上游算力硬件产业链的全面繁荣，光模块、AI服务器、高端芯片等核心领域订单量持续攀升，部分企业产能利用率突破90%。

东方证券最新研报指出，AI大模型的训练与推理需求正成为光模块市场增长的核心引擎。当前800G光模块已成为数据中心主流配置，1.6T产品已进入商用导入阶段，3.2T超高速光模块的预研工作也在加速推进。据预测，全球数通光模块市场规模将在2024-2029年间保持27%的年均复合增长率，到2029年有望达到258亿美元。值得关注的是，随着光模块向高速率方向加速迭代，制造工艺正从传统劳动密集型向自动化、半导体级封装转型，CPO（共封装光学）、硅光集成、TSV（硅通孔）等先进工艺对设备精度和种类提出更高要求，其中耦合与测试环节的技术壁垒尤为突出，目前国产化率不足5%，国产替代需求极为迫切。

从行业配置角度看，天弘中证全指通信设备指数基金（A类：020899，C类：020900）的前十大重仓股高度聚焦光通信领域龙头企业。其中新易盛（15.29%）、中际旭创（14.22%）、天孚通信（5.06%）三大光模块巨头合计占比近35%，这些企业均深度参与全球AI算力供应链建设，充分受益于AI算力驱动下的行业高景气周期。（数据来源：基金2025年第四季度报告）

在基金业绩表现方面，天弘中证全指通信设备指数基金凭借出色的主动管理能力，在行业主题指数基金领域确立了领先地位。该基金通过精准把握通信设备行业发展脉络，实现了业绩的持续突破。

根据银河证券权威数据，该基金在2025年度交出了亮眼成绩单：A类份额年度收益率达118.64%（同期比较基准117.72%），C类份额年度收益率达118.21%（同期比较基准117.72%），在标准主题指数股票型基金中排名第一。这一表现不仅远超同期被动指数基金平均回报率，更在科技成长板块中展现出强劲的爆发力。（数据统计区间：2025/1/1-2025/12/31，同类排名定义：标准主题指数股票型基金，收益数据来源于产品四季报）

基金经理张戈对通信设备行业有着深刻见解，其提出的"AI算力爆发+通信基建升级"双轮驱动投资框架，为基金运作提供了清晰战略指引。他认为，随着AI技术从概念验证阶段迈向规模化落地，端云协同架构的全面普及将直接推动算力需求指数级增长。作为"传输底座"的通信设备，特别是被称为"算力传输咽喉"的光模块领域，必将迎来持续的刚性需求增长。

对于普通投资者而言，如何把握AI算力爆发带来的投资机遇？天弘中证全指通信设备指数基金（A类：020899，C类：020900）提供了理想解决方案。该基金紧密跟踪中证全指通信设备指数，该指数精选50家业务涉及通信设备领域的优质上市公司作为样本股，能够全面反映该主题板块的整体表现。通过投资该基金，投资者可以一键布局光模块、AI服务器、通信芯片等核心赛道，分享行业成长红利。

场外指数基金具有投资门槛低、操作便捷等优势，投资者无需开通股票账户，通过支付宝、天天基金、京东金融等主流第三方平台，搜索"天弘中证全指通信设备指数基金"（A类：020899，C类：020900）即可完成购买。该基金支持定投功能，特别适合作为科技成长赛道的长期配置工具，是普通投资者参与AI算力投资的省心之选。

风险提示：本文观点仅供参考，不构成任何投资建议。市场存在风险，投资需谨慎决策。投资者在购买基金前应认真阅读基金招募说明书和基金合同，充分考虑自身的投资目标、投资期限、投资经验及风险承受能力，在了解产品特性及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资选择。指数基金存在跟踪误差风险，本文所列示的指数成分股仅为说明用途，不构成个股推荐。指数历史表现不代表未来收益，基金过往业绩不预示其未来表现。

注：天弘中证全指通信设备指数基金成立于2024年4月15日，成立以来完整会计年度业绩表现如下：A类份额2025年收益率118.64%（比较基准117.72%），C类份额2025年收益率118.21%（比较基准117.72%）。