徽声在线记者 | 葛成
徽声在线编辑 | 周姝祺

10月1日，国内多家汽车厂商集中公布了9月及前三季度的销售数据。在整体车市承压、市场竞争愈发激烈的背景下，传统的销售旺季“金九”呈现出明显的分化态势。头部企业的销冠争夺战悬念重生，新势力阵营的排名格局加速洗牌，而多数车企的年度销售目标与年初预期存在较大差距。

在头部阵营中，竞争尤为激烈。上汽集团凭借前三季度的出色表现，以约1.5万辆的优势反超比亚迪，重新夺回行业榜首位置。比亚迪虽然9月销量超过46万辆，单月销量无人能及，但前三季度累计销量同比下降了3.94%，显示出一定的增长压力。

吉利和奇瑞则通过出口市场的拓展和新能源领域的转型，保持了增长势头，在销冠争夺中处于追赶状态。吉利前三季度累计销售223.55万辆，其中出口79.77万辆，同比增长169%；奇瑞前三季度累计销售220.68万辆，出口155.12万辆，占比升至七成，两家企业的出口增速均远超行业平均水平。

新势力阵营的销量差距也在逐渐拉大。零跑汽车连续三个月销量突破10万辆大关，小米和小鹏的销量重回4万辆以上，蔚来汽车三个品牌同步放量，而理想汽车则退居末位。曾经的“蔚小理”格局已被打破，市场更加青睐那些在成本控制和产品规划上更为精准的企业。

然而，销量的增长并未能掩盖车企对年度目标的焦虑。随着前三季度的结束，全年仅剩四分之一的时间，多数车企的年度目标完成率仍不足六成。年初过于乐观的预期，加上贯穿全年的价格战，使得四季度的销量压力提前到来。

具体来看，上汽集团前三季度累计销售314.7万辆，位居中国汽车行业首位。其中，海外市场累计销售116.6万辆，同比增长52.4%，成为其增长的主要动力。与年初设定的500万辆销量目标相比，比亚迪前三季度累计销售313.16万辆，完成率不足七成。尽管如此，比亚迪累计出口新能源汽车约133.78万辆，占比超过四成，成为拉动销量的核心力量。

吉利和奇瑞在国内市场的销量同样面临压力，但海外市场为它们打开了新的增长通道。吉利前三季度出口量大幅增长，奇瑞的出口占比更是升至七成，显示出强大的国际市场竞争力。

在新势力方面，零跑汽车以前三季度累计交付约66.6万辆的成绩位居榜首，月销稳定在10万辆以上，与追赶者的差距持续拉大。蔚来汽车和极氪汽车紧随其后，蔚来前三季度累计交付30.03万辆，同比增长49.2%，三个品牌交付均创历史新高；极氪前三季度累计交付28.84万辆，同比增长100.84%，连续八个月实现同环比双增长。

小米汽车前三季度累计交付超过28万辆，据行业统计约28.65万辆，距离其55万辆的年度目标仍有较大差距。小鹏汽车前三季度累计交付28.43万辆，同比下跌9.24%，仍处于调整周期，但第三季度环比增长15%，短期调整效果正在显现。

较为失意的是理想汽车和鸿蒙智行。理想汽车前三季度累计交付约29.34万辆，同比增速在头部阵营中已不占优，增长动能明显放缓。鸿蒙智行前三季度累计交付约38.27万辆，但年度目标完成率不足四成，增速远不及年初预期。

留给汽车企业冲刺全年目标的时间已经不多，最后一个季度将成为关键。比亚迪、奇瑞和吉利的年度目标完成率在六至七成之间，长安、小鹏、小米徘徊在四至五成，鸿蒙智行不足四成。上汽集团要实现目标，最后三个月月均销量需在62万辆以上；比亚迪则要让接下来的每个月都达到9月的峰值销量。

然而，国内市场的洗牌正在从份额之争演变为生存出清。当年度目标与年初预期脱节时，四季度汽车企业的动作将不再仅仅是为了赢得市场，而是为了留在竞争激烈的牌桌上。KPI的重压将沿着产业链向下游传导，经销商的库存预警指数与资金链压力将在四季度持续承压。

价格战的形式也在发生变化。从官方降价到限时金融政策、置换补贴等，降价空间逐渐收窄，利润已近极限。那些尚未实现自我造血、仍依赖外部融资输血的二线新势力，将在接下来的几个月内面临最严峻的考验。整合与出清，成为汽车企业必须面对的现实。

出海同样面临从走出去到走进去的阵痛。前三季度出口数据的高增长，掩盖不了地缘政治与贸易壁垒的阴影。欧盟的关税已经落地，北美市场的壁垒依然高企，即便是相对友好的东南亚与中东市场，也开始对单纯的整车出口提出本地化生产的诉求。

比亚迪在泰国、巴西建厂，奇瑞在西班牙合资落地，这些举措显示出靠国内生产、滚装船出口的贸易型出海红利期正在见顶。衡量出海表现的标准，正在从单纯的出口销量转向海外建厂进度、本地化供应链比例以及单车利润率。

过去十年，中国汽车工业凭借新能源的先发优势和国内庞大的统一大市场，完成了一次弯道超车。但在存量博弈的下半场，规模不再是优势，增速也不再是保障。所有汽车企业都在为年初的误判买单，价格战正在击穿最后的利润底线。

当潮水退去，留在牌桌上的代价已经越来越贵。淘汰赛的下半场，决定胜负的不再是预期的宏大叙事，而是海外工厂的建设速度以及国内现金流的支撑时长。2026年的四季度，不会有一个轻松的银十或收官战，所有汽车企业都需要做好充分的准备。