【热点导读】
该细分领域是集成电路产业的核心制造环节，随着AI芯片订单持续放量
2026年是该行业0-1重要节点
DeepSeekV4正式版7月中旬上线
需求大省价格显著反弹，厄尔尼诺气候成为支撑行业供需好转的重要催化
谷歌表示将Chrome浏览器中Gemini AI功能扩展至英国桌面端用户
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该细分领域是集成电路产业的核心制造环节，随着AI芯片订单持续放量
力积电召开法说会，公布第二季财报，同时透露DRAM市场走势。总经理朱宪国指出，DRAM供给缺口短期看不到缓解迹象，预计要到2027年才能改善，公司已在7月将DRAM投片价格上调45%，逻辑代工价格也涨了10%~15%。涨价背后是强劲的需求，客户第三季逻辑代工订单是公司产能的1.4倍，供不应求的局面还在加剧，朱宪国预期未来每一季ASP（平均销售单价）都会持续提高。
近日，全球两大晶圆代工龙头台积电与三星电子先后启动新一轮调价，涨价潮传导至下游晶圆代工环节。公开资料显示，晶圆代工是集成电路产业的核心制造环节。东海证券认为，台积电引领了根据市场状况重新调整节点价格的趋势，而三星更多是针对特定需求集中节点的价格正常化，两者策略虽有差异，但均反映晶圆代工正从“抢客户”的买方市场向“供应商主导定价”的卖方市场转变。这一变化将推高AI芯片及终端产品制造成本，除晶圆涨价外，HBM价格攀升与先进封装产能紧缺，预计将共同抬升英伟达、苹果等公司的成本压力，并可能最终传导至AI服务器及智能手机等终端产品价格。
上市公司中，中芯国际主要从事基于多种技术节点和技术平台的集成电路晶圆代工业务，并提供设计服务与IP支持、光掩模制造等配套服务。公司的主要客户为境内外集成电路设计公司及IDM企业。华虹宏力的主营业务是开发与应用嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟及电源管理和逻辑及射频等‘8英寸+12英寸’差异化特色工艺技术，为客户提供晶圆制造服务。
AI飞速发展下，国内该行业今年产量有望突破10万台，2026年是行业0-1重要节点
据媒体报道，骑马射箭、制作拉条子、弹奏冬不拉、打水漂……继福建福鼎采茶、四川巴中龙舟竞渡后，人形机器人运动员们到新疆了，将进行多项实景挑战。
长江证券表示，当前Tesla的Optimus或迎来量产阶段，伴随Fremont的工厂改造推进，在今年年内，或能看到OptimusV3的批量下线。同时，国内供应链积极配合Tesla的量产，同样进入到小批量供货状态，今年V3量产将逐步明确。国内人形机器人产销可能继续超预期。今年我国人形机器人整机产量有望破10万台。根据中国工信新闻网，大模型、智能体、人工智能芯片加速迭代，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台。人形机器人已经开始“进工厂、下车间”。国金证券表示，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。
公司方面，步科股份第四代无框力矩电机已经在部分机器人客户端实现批量应用。2026年，机器人行业的需求持续增长，2026年一季度公司实现营业收入18,900.16万元，其中机器人行业实现销售收入10,168.20万元，同比增长64.6%。乔锋智能高度重视人形机器人产业相关的精密加工需求，该领域是公司机床产品的潜力增量方向之一。
DeepSeekV4正式版7月中旬上线
DeepSeek方面披露，DeepSeekV4正式版计划于7月中旬正式上线，版本更新将带来更多功能优化和性能提升。值得注意的是，在全球AI大模型调用量榜尚，此前DeepSeek-V4-Flash曾连续七周位居榜首。
DeepSeek发送给用户的升级提醒邮件显示，DeepSeek还将引入峰谷定价机制，API从全天统一价格转向分时段计费。长江证券杨洋认为，本次涨价背后释放出来的核心信号主要体现在2点，一是模型需求继续爆发，涨价背后是当前日间工作时段API并发激增、算力负载过高，涨价是模型进一步精细化运营与商业化加速的信号；二是模型继续回归价值定价曲线，看好需求时代下国产模型商业化爆发潜力，国产模型的ARR斜率或仍将持续快速爬升。
公司方面，格灵深瞳Deepseek-R1大模型一体机，打造全国产模型+全国产硬件”平台，提供私有化、易运维、高性价比的产品，助力公共安全能源、教育等行业集成商/服务商转型升级。申菱环境旗下申菱物联已将接入DeepSeek纳入数字化布局，以设计AI驱动的数字化解决方案、进一步深化数字能环实践、打造优质的行业标杆项目为目标创新求索。
需求大省价格显著反弹，厄尔尼诺气候成为支撑行业供需好转的重要催化
武汉市气象台14日发布高温橙色预警信号，带动全社会用电需求走高。当天14时07分，武汉电网用电负荷达1826.54万千瓦，创下历史新高。
需求端，1-6月，全社会用电量累计48418亿千瓦时，同比增长3.7%，其中规模以上工业发电量为45371亿千瓦时。供给端，厄尔尼诺气候成为支撑今年夏季电力供需好转的重要催化，二季度部分地区代理电价环比修复，广东和江苏两用电大省5月电价均显著反弹。国盛证券研报称，大部分省份机制电价较燃煤基准价偏低，风电2026年机制电价相对光伏更高。2027有望迎来机制电价拐点，近期公布的贵州省2025增量项目机制电价均已竞价上限成交，甘肃2027年上半年机制电价显著修复；建议关注绿电龙头和区域电价相对稳定的新能源运营商。
公司方面，龙源电力海上风电在运装机260万千瓦，位于江苏和福建。此外，已获取海上项目开发指标超过700万千瓦，主要位于江苏、海南、福建、广东等区域。其中，海南东方50万千瓦海上风电项目已于2025年10月全面开工建设，目前首批5万千瓦机组已并网发电，计划2026年内全部投产发电。杭州热电一直立足于长三角区域进行热电联产项目的开发、投资和运营管理。经过多年发展，公司已发展成为集热电联产、热力供应、煤炭经营业务于一体，地域覆盖上海、杭州、丽水、湖州、绍兴、宁波、舟山、湖北黄冈等各地工业园区的多元化、跨地区企业集团。
谷歌表示将Chrome浏览器中Gemini AI功能扩展至英国桌面端用户
据媒体报道，谷歌表示，将Chrome浏览器中Gemini AI功能扩展至英国桌面端用户，iOS版下月推出。
随着国内外大模型的持续迭代与落地，AI应用商业化具备广阔发展空间。渤海证券表示，AI应用方面，OpenClaw、HermesAgent等海外开源智能体项目依旧维持较高热度，国内厂商亦密集推出相关产品。近期DeepSeek下调主力模型API定价，有望拉动应用端市场需求，进一步加快智能体等应用渗透节奏。
公司方面，昆仑万维推出Matrix-Zero世界模型。该模型包含3D场景生成大模型与可交互视频生成大模型两部分，后者提供以用户输入为核心驱动的可交互空间智能视频生成方案，支持根据用户实时输入生成互动视频效果，具备更精准控制的Action Model。视源股份深耕教育AI场景，推出希沃教学大模型并打造覆盖“教-学-研-评-管”全场景的AI技术架构，截至2025年底希沃AI备课累计激活用户超100万，希沃魔方数字基座覆盖国内超1万所学校。
