在6月2日至5日期间，英伟达ComputeX大会持续火热进行，AI技术无疑成为了这场科技盛宴中的核心焦点。与以往不同的是，此次大会并非仅仅聚焦于AI PC或Windows-on-Arm等单一领域，而是英伟达将“AI 工厂”的概念进一步细化为可落地的全栈硬件解决方案。一方面，Rubin/Vera Rubin架构、GB300/Blackwell等前沿技术的亮相，为数据中心带来了更强大的算力支持、更高效的网络互连以及机架级系统的全面升级；另一方面，RTX Spark/N1X技术的推出，以及端侧AI与微软个人电脑的深度合作，更是将AI agent的能力从云端延伸至本地设备，开启了AI应用的新篇章。与此同时，英特尔也在ComputeX上展示了其机架级AI基础设施和解耦推理等AI领域的最新成果，这标志着AI技术正从单一的GPU市场，逐步拓展至光通信、CPU、PC终端以及软件生态等更为广泛的系统级竞争领域。

从投资的角度来看，本次Computex大会的意义远不止于“英伟达的又一场发布会”。它进一步印证了当前AI领域的两大核心趋势：一是海外AI硬件链正围绕agentic AI、AI工厂和端侧AI进行持续扩容，算力需求正从云端训练和推理向本地设备不断外溢；二是随着个人电脑市场进入品牌厂商的新品发布周期，AI PC有望从概念验证阶段迈向供应链备货和应用适配阶段，实现真正的商业化落地。在英伟达的强力推动下，AI的应用场景正在以前所未有的速度扩展，全球AI的逻辑主线有望加速形成闭环。在这一背景下，A股科技板块中的海外链，尤其是以光通信为代表的领域，将迎来前所未有的发展机遇。

相关投资产品方面，AI科技板块的海外链以及人工智能系列指数均有望受益。其中，

1）人工智能ETF易方达（159819，联接基金：012733/012734）紧密跟踪中证人工智能主题指数，该指数精选了为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券，为投资者提供了把握AI基础层、技术层和应用层整体机会的优质选择。

2）科创创业人工智能ETF易方达（159140）则跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数具有更高的海外链含量，从科创板和创业板中精选人工智能基础资源、技术及应用支持相关公司，更偏向于高成长、高弹性的AI科技资产表达，为投资者提供了更为丰富的投资选择。