｜2026年5月20日 星期三｜

NO.1谷歌I/O大会火力全开：Gemini 3.5 Flash、Omni视频模型、AI助手Spark联袂登场，智能眼镜首秀引关注

美东时间5月19日，谷歌在2026年I/O开发者大会上集中发布多项AI领域的重要升级，全面推进全生态AI能力的布局。据最新数据，Gemini应用的月活跃用户数量在过去一年内翻倍，突破9亿大关；搜索AI概览的月活跃用户也超过25亿，AI模式用户更是超过10亿，显示出谷歌在AI领域的强劲势头。

本次大会上，谷歌推出了旗舰版多模态模型Gemini Omni，该模型能够无缝适配文本、图像、音视频以及实时交互等多种场景，为用户提供更加全面和智能的服务。同时，Gemini 3.5 Flash作为高速低成本的代表，将成为谷歌搜索“AI模式”与Gemini App的全球默认模型，为用户带来更加流畅和高效的体验。而更强悍的Gemini 3.5 Pro则计划于6月正式上线，进一步巩固谷歌在AI领域的领先地位。此外，谷歌还发布了可后台自主执行任务的Gemini Spark智能体，标志着搜索智能体时代的到来。值得一提的是，谷歌还首次曝光了内置Gemini智能助手的Android XR智能眼镜，这款眼镜将于今年晚些时候正式上市，为用户带来全新的智能穿戴体验。在商业化方面，谷歌推出了100美元/月的开发者订阅计划，并将AI Ultra的月费从250美元降至200美元，而AI Pro则维持20美元/月不变，以吸引更多开发者加入谷歌的AI生态。

点评：谷歌在2026开发者大会上的AI密集升级，无疑将重塑AI赛道的竞争格局，为其营收增长注入新的动力。然而，这也考验着谷歌在算力投入上的长期回报效率，如何平衡技术创新与成本控制，将是谷歌未来需要面对的重要课题。

NO.2前OpenAI联合创始人、特斯拉前AI负责人Andrej Karpathy加盟Anthropic，引领AI新风向

美东时间5月19日，前OpenAI联合创始人、特斯拉前AI负责人安德烈·卡帕西（Andrej Karpathy）宣布正式加盟Anthropic，并将于本周到岗。他将组建新团队，依托Claude推进预训练研究，主攻AI优化自身训练的递归自我改进（RSI）方向。RSI技术虽然具有巨大的发展潜力，但也伴随着安全隐患，其迭代过程容易引发对齐风险。卡帕西在AI领域有着丰富的经验，他曾在2017年离开OpenAI加入特斯拉，主管自动驾驶视觉业务，并在2022年离开特斯拉后短暂回归OpenAI，还创办了AI教育公司“尤里卡实验室”（Eureka Labs）。马斯克曾盛赞卡帕西的计算机视觉实力堪称全球第二，仅次于OpenAI另一位联合创始人伊利亚·苏茨克维（Ilya Sutskever）。

点评：近期Anthropic频频吸纳顶尖人才，还与马斯克旗下企业达成算力合作，显示出其在AI领域的雄心壮志。卡帕西的加盟无疑将为Anthropic带来新的活力和创新，助力其在AI赛道上脱颖而出。

NO.3苹果WWDC前夕亮剑：手机化身导盲犬，眼神操控轮椅成新亮点

北京时间5月19日晚间，苹果在官网公布了年度全球开发者大会（WWDC）的日程安排。大会将于北京时间6月9日至13日举办，届时将揭晓AI成果、全新软件及开发者工具等平台更新内容。在WWDC前夕，苹果照例预览了无障碍辅助功能的更新。借助AI技术，iPhone现在可以为视障用户识别路况、找寻物品、读取账单，还支持肢体障碍者通过语音操控设备。此外，设备还可以端侧生成视频字幕，无障碍阅读器可完成文本概述与翻译，为残障人士提供更加便捷的使用体验。值得一提的是，苹果还推出了Vision Pro眼动操控轮椅功能，并率先在美国落地实施。同时，曾热销的无障碍MagSafe配件也将在全球范围内开售，售价为54.95美元。

点评：苹果在WWDC前密集落地AI无障碍功能，不仅夯实了其差异化壁垒，还为其打开了新的盈利空间。随着AI技术的不断发展，苹果有望在无障碍领域取得更多突破和创新。

NO.4高盛前瞻英伟达：业绩超预期成共识，万亿指引外藏增量机遇

据媒体5月19日报道，高盛维持对英伟达的买入评级与250美元目标价不变。当前英伟达股价为207.61美元，存在约20%的上行空间。高盛预判英伟达一财季业绩将超出市场预期约20亿美元，预计单季营收将达到800.46亿美元、每股收益为1.86美元，并上调了未来两年的EPS预测约12%。然而，市场已不再满足于常规的业绩表现，而是重点紧盯英伟达1万亿美元数据中心收入指引的上修空间、Agentic AI带动CPU业务的增量以及行业竞争与毛利率的走势。高盛认为，对英伟达的估值目前处于折价状态，云厂商盈利改善、智能体AI渗透和新增客户放量将决定其估值修复的力度。

点评：高盛认为英伟达业绩超预期已成市场共识，难以再驱动股价突围。因此，万亿数据中心指引之外的增量才是关键变量。英伟达需要不断创新和拓展业务领域，以应对日益激烈的市场竞争。

NO.5亚德诺半导体15亿美元收购Empower Semiconductor，拓展AI算力供电市场

美东时间5月19日，亚德诺半导体（Analog Devices ）宣布将以15亿美元全现金收购Empower Semiconductor，交易预计将于今年下半年完成。此次收购旨在拓展AI算力供电赛道的市场，以适应行业对AI算力的不断增长需求。总部位于加州的Empower Semiconductor主营可降低数据中心运营成本与能耗成本的相关技术，其硅电容技术已实现量产，集成稳压器项目也正在与头部算力企业对接推进。交易完成后，Empower Semiconductor首席执行官蒂姆・菲利普斯（Tim Phillips）将留任负责技术相关工作，为亚德诺半导体在AI算力供电领域的发展提供有力支持。

点评：当前能耗与功率密度已成为AI基础设施扩容的主要瓶颈。Empower Semiconductor的技术可提升供电密度、速度与能效，为亚德诺半导体在AI算力供电领域的发展带来新的机遇和挑战。

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