3月25日，算力领域迎来全面回暖态势，其中通信ETF（515880）表现抢眼，涨幅高达3.90%。与此同时，半导体设备行业也备受瞩目，Semicon China 2026盛会正在上海新国际博览中心如火如荼地进行。此外，AAOI公司今日发布了光模块订单的利好消息，其股价连续两日大幅上涨，Lumentum、Coherent等相关企业也同步走强。
从人工智能领域的资本投入来看，北美四大云服务提供商在2026年的支出预计将达到约6500亿美元，且未来仍有数倍的增长潜力。AI无疑是一场波澜壮阔的史诗级变革，有望引领整个产业链持续蓬勃发展。就运力而言，光模块市场在经历2026年近两倍的增长后，2027年有望再次实现翻倍增长，市场景气度持续攀升。在AI趋势不可阻挡的背景下，算力依然是科技领域的核心主线，通信ETF（515880）值得投资者持续关注。
随着AI产业的蓬勃发展，其景气外溢效应也日益显现，半导体设备ETF（159516）作为存力扩产的关键产品，备受市场关注。由于AI需求的激增，第二季度存储合约价格仍有望保持高双位数增长，供需缺口或将持续至2027年下半年。从国内情况来看，两大存储企业上市节点日益临近，存储扩产订单已在陆续下达，半导体设备行业基本面稳步向好。此外，AI算力的提升对先进制程的需求日益增长，半导体设备产业链既具备中长期的发展潜力，又拥有短期的催化因素，值得投资者持续关注。
风险提示：
投资者应充分了解基金定期定额投资与零存整取等储蓄方式之间的差异。定期定额投资是一种引导投资者进行长期投资、平均投资成本的简便易行方式。然而，它并不能规避基金投资所固有的风险，无法保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF还是LOF基金，都属于预期风险和预期收益较高的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
若基金资产投资于科创板和创业板股票，将面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异所带来的特有风险，提醒投资者注意。
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