财联社5月27日讯（记者 梁柯志）央行4月数据显示，今年前四个月我国人民币贷款累计增加8.59万亿元，4月新增人民币贷款录得-100亿元，环比少增3.0万亿元，同比少增2900亿元。

多位受访银行业内人士表示，对于银行体系而言，出现罕见的月度信贷负增长，既在意料之外，也在情理之中。这一数据反映银行业信贷收缩、资产结构调整的长期趋势。

某股份行金融市场部门资深人士表示，近两年该行一直在压降高风险资产，置换高利率负债，以贷吸存的比例也下降很多。趋势上信贷是逐步萎缩，总行这两年已经增加非信贷资产的激励力度。

财联社记者从业内人士了解到，4月信贷新增转负是一个阶段性信号，背后是信贷市场需求走弱，银行业传统靠规模的经营模式承压的具体表现，不少银行围绕资产、负债、收入结构进行调整，以应对信贷规模持续萎缩的局面。

“不靠贷款活已经是趋势了”，一位江浙地区中小银行高管人士甚至对财联社记者如是表示。

非信贷资产做文章，以投补贷提升收益

“传统对公大客户信贷市场面临大行竞争，利率不断下探，股份行本身资金成本高，单纯扩张对公贷款规模，不仅难以提升收益，还会持续拉低资产整体收益率。”某股份制银行资产负债部人士在采访中表示。

多家银行人士透露，目前行内考核体系已经弱化贷款规模、总资产增速等规模类指标，提升资产收益率、非息收入、不良率等效益与质量指标的权重，引导业务人员从冲量转向提质。

另一方面，中小银行资产总量下降也与区域与行业主动筛选有关。

多家股份行支行人士透露，总行已经陆续收缩弱经济区域、下行周期行业的授信额度，将集中资源投向制造业转型升级、新科技新能源、民生基建、县域经济等较为“安全”的领域。

此外，部分股份行和城商行人士还提到，“以投补贷”成为今年较为突出的转型方向。

财联社注意到，浙商银行、兴业银行等多家股份行年初计划重点提到金融市场、债券和同业资产发展。

华西证券报告数据显示，2026年一季度上市银行金融投资增速达到14.13%，大幅高于7.09%的贷款增速，其中国有大行金融投资增速更是高达17.73%，城商行金融投资增速虽从高点回落至13.07%，但是股份行和农商行增速偏低，分别为5.59%、5.20%，仍有提升空间。

利息收入下降，压降负债成本，发力轻资本业务

与此贷款投放放缓同步的是，存款保持刚性增长，年报数据显示，多数银行存贷错配问题突出，高额利息支出直接影响银行利润。

“负债成本管控直接决定银行利润空间，高息揽储的老路已经走不通了。”一位银行负债业务负责人介绍，目前行业内已统一收紧高成本负债渠道，逐步缩减高利率大额存单、结构性存款等产品发行，引导客户转向活期存款与普通定期存款。

另一方面，中金公司近日测算上市银行存款的创造途径中，信贷的占比从2020年的80%左右已下降至当前的50%左右，财政从18%上升至41%，结汇从2%上升至7%。

行业人士目前共识是，单纯依靠净利息收入已难以支撑经营发展，只能集体发力非息业务，弱化对信贷利息的依赖，向轻资本模式转型。

招商银行相关业务负责人曾对财联社表示，现阶段将继续延续招商银行赖以起家的差异化、特色化发展思路。强调以零售为主体，重视零售、公司、投行与金融市场、财富管理与资产管理等四大业务版块之间的均衡协同，用错位发展来解决资产和利润问题。

财联社记者注意到，在年报和季报发布会上，多家银行高管表示，零售财富管理是转型核心方向，依托存量客户资源，大力拓展理财、基金、保险、贵金属等代销业务，赚取佣金收入；对公板块则深挖中间业务价值，强化交易银行、跨境结算以及财务顾问等服务收入。