【热点聚焦】
智谱携手海外云巨头，大模型企业全球化商业化进程加速
谷歌与美国核电巨头签署20年核能供应协议
三星电机斩获2900亿韩元AI服务器关键元件订单
紫金山实验室将发布卫星组网突破性技术
艾博生物创国内mRNA领域授权交易新纪录
【核心看点】
智谱全球化布局提速，大模型商业化进入爆发期
最新动态显示，亚马逊云科技（AWS）在其大模型服务平台Amazon Bedrock正式接入智谱GLM-5.3模型，双方采用按模型调用量分成的创新合作模式。据知情人士透露，除AWS外，智谱已与多家国际云服务商达成类似协议，形成覆盖全球的分成体系。国内市场方面，该企业与阿里云百炼平台签署战略合作协议，华为云不仅上架GLM-5.3模型，更就深度合作达成意向，构建起贯通海内外的商业生态。
行业分析师指出，智谱的国际化战略标志着中国大模型企业从技术追赶转向商业领跑。招商证券研报显示，AI产业正经历从模型竞赛向应用落地的关键转型，在数字营销、互动娱乐、影像处理等领域已出现可量化的商业价值。值得关注的是，掌阅科技通过AI技术重构数字阅读生态，其海外短剧平台采用AI真人剧与漫剧混合模式，多部作品在东南亚市场表现亮眼，形成可复制的工业化生产体系。新炬网络推出的AI运维智能体，整合了告警归因、自动修复、知识沉淀等核心能力，在金融科技领域实现规模化应用。
谷歌核能布局深化，全球核电复兴浪潮涌动
科技巨头谷歌与美国最大核电运营商Constellation Energy达成历史性协议，锁定20年核能供应。这项合作恰逢国际原子能机构（IAEA）第六次上调全球核电装机预期，其最新报告预测，到2050年全球核能装机容量将达1324GW，其中小型模块化反应堆（SMR）占比超11%。
太平洋证券研究显示，在新能源占比持续提升的背景下，核电作为基荷电源的战略价值凸显。特别在AI算力需求激增和电动汽车充电网络扩张的双重驱动下，可调度电源的稀缺性日益突出。上市公司动态方面，福能股份通过参股五家核电企业形成战略布局，利柏特近期中标中广核宁德二期核电工程，项目金额达2.26亿元，显示核电建设进入加速期。
三星电机斩获大单，MLCC行业迎来量价齐升
监管文件显示，三星电机与全球科技巨头签订2856亿韩元AI服务器专用MLCC供应合同，创下该领域单笔订单新纪录。麦高证券朱光硕分析指出，随着GB300向Rubin Ultra架构升级，单台AI服务器MLCC用量将从45万颗激增至300万颗，高容产品占比持续提升。
行业供需格局显示，AI服务器对高容MLCC的旺盛需求正挤压传统领域产能，预计2026-2028年将出现持续性供应紧张。先导智能在MLCC核心设备领域实现技术突破，其流延机、叠层机等装备达到国际先进水平。双星新材离型膜产品已进入三环集团、微容科技等头部企业供应链，国际客户认证工作取得实质性进展。
卫星互联网突破在即，万亿赛道加速成型
第十届未来网络发展大会前夕，紫金山实验室宣布将发布"卫星互联网百星在轨组网控制器"重大成果。刘韵洁院士透露，该技术将有效突破地面站数量限制，为6G时代天地一体网络奠定基础。据中国电子信息产业发展研究院预测，我国商业航天市场规模将从2025年的1.01万亿元增长至2030年的1.67万亿元，年复合增长率达11%。
国泰海通证券研究指出，在传统信息基建增速放缓的背景下，卫星互联网作为新兴基础设施方向，将获得政策与资本的双重支持。海格通信实现卫星通信全产业链布局，其终端产品覆盖海陆空全域应用场景。中国卫通建成我国首个高轨卫星互联网，可为亚太地区提供高速接入服务，标志着商业航天进入实质运营阶段。
艾博生物创纪录授权，中国创新药获国际认可
医药行业迎来里程碑事件，艾博生物与诺华达成总额达77.75亿美元的mRNA技术授权协议，其中首付款即达5.75亿美元。这笔交易不仅刷新国内生物医药领域纪录，更证明中国原创技术具备全球竞争力。中泰证券分析认为，随着创新药项目陆续进入收获期，具备全球竞争力的CXO企业和生命科学上游企业将迎来价值重估。
上市公司方面，百花医药提供从药物发现到注册申报的全流程CRO服务，累计服务全球700余家客户。成都先导依托DNA编码化合物库技术，已构建起包含4000亿化合物的创新分子库，为全球药企提供新型工具分子解决方案。
