8月6日，华为 Fellow、半导体领域首席科学家廖恒在近期的一次访谈中指出：“芯片如今已渗透至各个角落，其重要性堪比日常生活中的‘水’与‘空气’。”科创芯片ETF汇添富（588750）所聚焦的国产芯片产业链，其战略地位由此可见一斑！

特别是在AI技术迅猛发展的浪潮下，芯片需求呈现出爆炸式增长，算力紧缺、芯片短缺、芯片价格攀升等现象已成为行业内的常态。DeepSeek罕见地宣布涨价，以及Anthropic宣布将自主研发芯片，这些举措无疑进一步印证了这一趋势的加剧！

展望未来，随着国产大模型的不断迭代升级，国产芯片与国产大模型相结合的趋势日益明显。在此背景下，国产芯片通过创新突破，如3D堆叠、超节点等先进技术，有望实现弯道超车，迎来量价齐升的黄金发展时期！

据业内可靠消息，台积电为满足苹果A20 Pro处理器的庞大需求，正全力提升高端产能。然而，由于DRAM供应短缺，导致价值高达10亿美元的苹果处理器积压，需等待DRAM到货后才能完成最终的封装工序。

【算力紧张再添新证：DeepSeek宣布大幅上调价格！】

8月6日，DeepSeek在官方网站发布通知，计划于近期对DeepSeek API服务进行整体价格上调，且涨幅预计较大。这一决策背后，是多重因素共同作用的结果：

其一，高峰时段的调用量与并发量持续飙升，算力资源显得尤为紧缺。OpenRouter周榜数据显示，V4-Flash的调用量高达7.22万亿Token，位居榜首；开源项目OpenCode披露，8月1日单日调用量更是达到8万亿Token；而8月4日，则因“前所未有的访问量”导致系统容量一度不足。

其二，推理成本结构（包括GPU、HBM、电力、运维等）在需求爆发期呈现上行趋势。此前，“极低价+高用量”的策略导致毛利被严重侵蚀，因此必须回归“可持续现金流+价值定价”的模式。

其三，行业内的联动效应推高了价格底线。国内云厂商与多家模型公司年内已多次提价，DeepSeek的提价将进一步上移“低价锚”，促使行业从“拼低价”转向“为效果、稳定性、ROI付费”的新阶段。

从短期来看，此举有助于实现错峰分流与稳定核心业务；从中期来看，价格中枢的上移将修复模型侧的现金流，进而反哺上游算力与基础设施，带动“算力租赁—国产算力—应用”形成正向循环。

【AI领域缺“芯”现状：OpenAI、Anthropic纷纷投身自研芯片】

AI大模型的兴起使得训练与推理的算力需求急剧增加，为满足海量芯片需求并确保供应稳定性，不少AI行业巨头开始涉足“自研芯片”领域。

据媒体报道，AI初创企业Anthropic首次公开确认，将组建专属内部团队，为旗下Claude大模型量身打造定制化AI芯片，正式开启自研芯片布局。此举旨在通过自研硬件弥补算力短板，充分满足Claude模型持续攀升的大规模训练与推理算力需求，为模型的规模化落地奠定坚实的硬件基础。无独有偶，OpenAI此前也正式发布了其首款自研AI推理芯片Jalapeño。

在AI浪潮的推动下，芯片需求究竟有多大？据高盛预测，2026-2028年，全球AI加速芯片的需求将分别达到1900万颗、2700万颗、3200万颗，同比上次预测增长14%~22%。

【国产芯片崛起：政策、模型、技术三重因素共同驱动】

从政策层面来看，算力网建设力度不断加大，实现跨区域、跨行业的高效调度。作为“六张网”（水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网及物流网）的重要组成部分，算力网旨在通过统一调度全国算力资源，降低单位Token成本，发挥类似“国家电网”的基础设施作用。这不仅直接拉动了投资增长，更通过乘数效应带动了人工智能、大数据、工业互联网等全产业链的升级。在具体推进方面，2026年上半年我国AI自主创新步伐显著加快：首个全国产10万卡集群投入使用，智能算力规模同比增长至去年同期的2.8倍；国产大模型下载量突破100亿次，并与国产算力芯片加速适配。（数据来源于银河证券20260805《【银河通信赵良毕】行业周报丨四万亿算力网建设加码，国产AI全链提速》）

从AI模型的角度来看，国产大模型集中迭代升级，国产算力逻辑持续强化。中银证券指出，近日DeepSeek、字节Seedance、MiniMax、月之暗面等国产大模型密集进行升级：DeepSeek-V4-Flash正式API上线公测并适配Codex，字节Seedance 2.5、稀宇科技MiniMax H3、Kimi K3等在视频生成、全模态与参数规模上同步实现突破。模型发展由“堆参数、做问答”转向Agent能力、更低推理成本与多模型协同，有望将AI调用从低频问答推向高频、复杂、多步骤任务。价格下降并不必然导致算力总需求受到压制——若调用量增速快于单位Token成本降幅，叠加Agent多轮规划、工具调用带来的更高Token消耗，推理算力需求仍有望实现抬升。

随着国产模型竞争力的不断提升以及应用向企业生产流程的持续渗透，受益链条正由GPU向CPU、AI服务器、存储、交换机、光模块、PCB、液冷、数据中心及电力基础设施等方向扩散，国产算力全产业链的景气逻辑持续得到强化。（数据来源于中银国际证券2026-08-05《计算机行业一周解码：国产模型+国产算力双向奔赴 AI应用+国产算力硬件持续受益》）

从技术层面来看，超节点技术推动算力升级。根据IT之家报道，腾讯云将大规模部署国产化算力，并计划于2026年第四季度部署NPO超级节点。腾讯云认为，随着超节点规模的扩大，光互连已成为突破带宽和功耗瓶颈的关键所在。NPO是国产GPU构建超节点更为务实的路线选择。相比CPO技术，NPO将光电转换芯片放置在与计算芯片同一板卡上，缩短了与主芯片的距离，并去掉了光模块中的DSP芯片。

WAIC 2026显示，国产GPU竞争正从单卡性能转向超节点、集群、软件生态与应用落地的系统化较量。壁仞、摩尔线程、天数智芯、沐曦、燧原等厂商集中展示了大规模互联、无背板设计、通用GPU、开源生态和商业化成果，国产算力已从“有没有”的阶段进入“好不好用”的新阶段，行业重心也由“做出芯片”转向“用好芯片”。（数据来源于中信建投20260725《周观点：国产算力供需共振》）

AI基建超级周期仍值得期待，存储、CPU、晶圆、先进封装等领域的供需缺口全面超预期，科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数算力（含CPU/GPU/ASIC）+存储+先进制造含量高达86%！高度聚焦高纯度芯片赛道。20CM涨跌幅“大长腿”让您轻松把握高景气赛道的成长机遇。场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），支持7*24申赎。

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