【热点导读】

英伟达与斗山集团扩大合作，覆盖物理AI、机器人及AI工厂基础设施

我国已构建四级智能工厂体系，实现规模化建设智能工厂

国际市场需求保持持续增长，光伏企业海外订单排产饱满

安徽省出台《“低空+”应用场景拓展工程行动方案》

销量实现双位数增长，机床行业2026年需求有望迎来复苏

上游密集验证+细分目标翻倍增长，我国商业航天或迎快速成长期

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英伟达与斗山集团扩大合作，覆盖物理AI、机器人及AI工厂基础设施

英伟达与斗山集团6月8日宣布扩展合作关系，涵盖斗山机器人、斗山山猫、斗山重工及斗山公司电子材料事业部四大业务板块。在机器人领域，斗山机器人将整合英伟达Isaac Sim、Cosmos及Jetson Thor等技术，升级其“智能体机器人操作系统”，目标从单纯机械臂供应商转型为全栈AI机器人解决方案企业，并探索双臂及人形机器人等新形态。

物理AI（Physical AI）这个词在 2024 年由黄仁勋率先广泛使用，是指使用运动技能理解现实世界并与之进行交互的模型，它们通常封装在机器人或自动驾驶汽车等自主机器中。利用物理 AI，自主机器能够感知、理解并在现实 （物理）世界中执行复杂的操作。东北证券研报指出，英伟达在2026年GTC大会上重磅发布全开源Cosmos3全模态物理AI模型，叠加Agent Toolkit工具链落地与全球开发者联盟组建，从底层模型、开发工具、产业生态三重维度解决行业长期痛点，物理AI产业迎来规模化爆发拐点。

上市公司中，中科创达作为AIOS(即AI操作系统)产品和技术提供商，公司和国内外芯片厂商一直保持密切的合作，并且提供的也是基于跨平台的产品和技术。以AIOS为核心的智能汽车、智能机器人等领域，也是基于跨平台的产品和技术。凌云光具身智能场景支持人形机器人数据采集和性能评估。

我国已构建四级智能工厂体系，实现规模化建设智能工厂

记者从工业和信息化部了解到，我国已构建四级智能工厂体系，实现规模化建设智能工厂，引导企业从数字化、网络化向智能化迈进。目前，我国智能工厂体系分为基础级、先进级、卓越级、领航级四级。已经累计建成3.5万家基础级、8200余家先进级、500余家卓越级智能工厂，15家企业入选领航级智能工厂培育名单，探索工程机械共享制造、汽车岛式制造、家电敏捷定制等新模式新业态。

国新证券机械团队认为，国家先进制造业集群的打造，将推动产业链资源整合，形成“龙头引领+配套协同”的发展格局，提升行业整体竞争力。目前人工智能与高端装备的融合已从概念走向落地，将加速智能装备的试点验证与规模化推广，行业进入“技术迭代-场景落地-规模放量”的良性循环。

上市公司中，新时达主营业务为智能制造业务、工业机器人业务、运动控制业务、电气控制业务、变频驱动业务。工业机器人出货量连续多年位居国产第一。东杰智能主营智能物流仓储系统、智能生产系统等，通过工业智能物流机器人的应用，帮助客户打造全智能化的无人工厂，具备丰富的项目实施经验。

国际市场需求保持持续增长，光伏企业海外订单排产饱满

据媒体报道，近年来，我国光伏产品在国际市场上的需求保持持续增长，虽然今年4月份以来出口退税补贴取消，但需求不减，尤其在东南亚市场，今年4月，单月组件出口量同比增长267%。在浙江义乌的一家光伏企业生产车间，电池片生产线繁忙有序，自动化设备高速运转，相关负责人介绍，这批产品将出口欧洲，目前企业的海外订单排产饱满，多个基地都在满负荷生产。

业内人士认为，2026年全球光伏新增装机规模将保持在500GW以上，国内光伏企业在抓住全球新能源转型的同时，正加快技术升级与结构优化，实现从规模扩张向质量效益提升的转变。国金证券新能源与电力设备首席分析师姚遥此前预计，2026年“反内卷”政策有望推动落后产能加速出清，光伏产业链有望实现年度扭亏。

公司方面，横店东磁的光伏业务以电池组件一体化为核心，产品种类丰富，涵盖标准化电池、全黑组件等，适用于全球不同光伏市场的分布式和集中式电站，提供全面的系统解决方案。岱勒新材是国内领先的金刚石线制造商，广泛应用于太阳能光伏产业、LED照明设备、消费电子、半导体等领域。

安徽省出台《“低空+”应用场景拓展工程行动方案》

日前，安徽省政府出台《“低空+”应用场景拓展工程行动方案》，提出拓展“低空+”应用场景，推进生产作业、低空运输、公共治理、低空消费等应用场景有序规范发展。方案将稳步推进低空物流发展作为重点任务，要求探索跨市及长三角区域低空物流网络建设。在确保安全、避免扰民的前提下，支持有条件的市开展邮件快件、工业零部件、校园外卖等无人机末端配送服务。

财通证券指出，应用场景上，低空物流是低空经济核心商业化场景之一，在“急难险贵”场景具备显著时效与覆盖优势，主要需求端快递、即时配送市场持续扩容，无人机配送渗透率提升空间广阔。当前无人机/eVTOL性能已有望实现末端、支线场景落地，并正向干线突破。低空经济受政策加持、技术突破推动，在“十五五”期间或迎发展机遇期。低空运营场景是产业链发展的牵引，当前场景多点开花，各赛道成长空间广阔，建议聚焦产业链机遇。

上市公司中，三瑞智能自2019年以来，公司积极布局eVTOL动力系统产品，为客户提供缩比模型、研发样机的电动动力系统产品。卧龙电驱在航空电驱动及控制领域处于国际一流水平。自2019年开始致力于开发航空电驱动力系统产品，逐渐形成了“3+1”的产品布局，即小、中、大三个功率等级的驱动产品及一个适航标准。

销量实现双位数增长，机床行业2026年需求有望迎来复苏

近日，由兵器工业集团武重集团研制生产的CKX52160×65/400数控双柱立式铣车床顺利通过出厂验收，经检测各项精度及性能指标一次性100%达标，标志着这一超大规格重型立式铣车床圆满完成研制任务，即将奔赴国家重大工程建设一线。

申万宏源研报指出，机床行业周期拐点确立，2026年需求有望迎全面复苏。根据睿工业数据，2026年一季度数控金切机床市场规模、销量均实现双位数增长，汽车、电子、航空航天、通用机械等下游行业需求全面回暖。同时，上游核心零部件交期大幅拉长，也可印证机床行业需求高景气。业绩端来看，26年一季度机床行业上市公司业绩增速普遍转正。

上市公司中，创世纪致力于为目标市场客户提供具有竞争力的数控机床产品和解决方案。公司表示，国内液冷、算力领域正处于快速发展阶段，市场需求持续释放；公司紧抓行业发展机遇，已与部分液冷硬件领域厂商及其代工厂建立合作关系。华中数控主要产品为各类数控机床企业和汽车、3C、木工、磨床及高端重点领域等用户提供数控系统配套和服务。公司联合武汉重型机床、秦川集团等18家国内机床龙头企业，共同研制配套该系统的世界首批20台智能数控机床，覆盖智能五轴加工中心、智能激光加工机床等核心机型。

上游密集验证+细分目标翻倍增长，我国商业航天或迎快速成长期

近日，记者从北京市丰台区主办的航空航天产业创新发展论坛获悉，现场丰台区集中发布八大类36个示范应用场景，总投资约46亿元，覆盖商业航天、卫星遥感、卫星通讯、低空技术、中试平台、导航交通、航天IP、航天金融等全维度，精准实现“为技术找场景、为场景找市场”，推动关键技术协同攻关、新技术新产品落地验证，助力航空航天新质生产力加速培育。

“十五五”时期国家将着力打造六大新兴支柱产业和六大未来产业，预计总投资超2.5万亿元，航空航天位列首位。国家航天局已设立首期规模200亿元的“国家商业航天发展基金”，各地政府纷纷设立专项产业基金，如海南省40亿元、酒泉市5亿元等。浙商证券表示，展望2026年，随着可回收火箭密集验证，卫星发射目标翻倍增长，产能建设加速，我国商业航天有望迎来快速成长期。

上市公司中，信维通信表示，商业卫星通信是目前公司重点拓展的第二增长曲线业务之一，公司在好几年前就开始布局，也成为商业卫星通信行业的参与者。目前已成功给大客户供货，业务规模持续扩大。昊志机电商业航天产品包括火箭控制系统功能部件、卫星姿控系统及推进系统功能部件等，已与国内商业航天头部企业建立合作，并实现小批量应用。