7月13日，A股市场再次遭遇集体重挫，与此同时，邻国韩国股市也未能幸免，再度触发熔断机制，SK海力士股价暴跌8%，三星电子跌幅也超过6%。伊朗局势的动荡似乎成了影响韩国股市，进而波及A股的一条隐秘链条，其影响路径依旧畅通无阻。

上周五，量化资金疯狂涌入商业航天板块，然而今日却成了疯狂抛售的一天。该板块指数暴跌近8%，超捷股份、广联航空股价暴跌17%，天银机电、盟升电子等个股也集体跌超10%，通宇通讯、航天发展等更是直接跌停，市场一片惨淡。

股民们纷纷感叹，如今不只是商业航天板块，整个市场似乎都成了量化资金的玩物。徽声在线分析指出，量化资金固然是市场波动的一个重要因素，但机构的抛售潮同样不容忽视。此外，当前科技预期出现分化，市场逻辑发生逆转，资金抛售潮汹涌而至，也是导致市场大跌的重要原因。

其他板块同样未能幸免，跌幅惨重。惠丰钻石、黄河旋风等个股集体跌超10%，中国巨石、再升科技等也逼近跌停线，生益科技、铜冠铜箔等个股跌幅超过6%。值得一提的是，昨日深陷小作文风波的胜宏科技今日却逆势走高；烽火通信、亨通光电等个股跌幅均在10%左右，长飞、太辰光等跌幅超过6%，而中际旭创则翻红；氟化工板块中，多氟多直接跌停；天赐材料、天宏锂电等个股也继续暴跌。

周末，美伊关系再次出现反转。伊朗和美国再次互袭，伊方宣布关闭霍尔木兹海峡。然而，对于霍尔木兹海峡的通航状况，双方表态却存在分歧。美国总统特朗普周日表示，霍尔木兹海峡“仍然开放”，并未受到实质性影响。

市场大跌的核心原因在于，此前涨幅过大，市场预期已经完全逆转。AI算力不再紧缺，芯片供给增多，Rubin被传推迟，近期全球科技股均遭到抛售，A股市场也未能独善其身。

中信证券认为，国内市场的K型分化现象夹杂了过多短期叙事和资金影响。随着资金博弈的降温，投资者需重视部分非AI板块的修复机会，这些板块或许能在市场调整中展现出韧性。

广发策略则指出，从历史经验来看，本轮A股科技板块的调整空间已经比较充分，但调整时间较历史情形还略有不足。这意味着，科技板块或许还需要一段时间来消化此前的涨幅和市场的预期变化。

申万宏源认为，市场应放慢节奏，新一轮上涨还需徐徐图之。自2025年11月中旬开始的算力通胀波段，行情演绎的宽度和深度都已趋于充分。短期来看，资金供需惯性被打破已是大概率事件，这可能是科技赛道中波段行情分段的一个节点。

申万进一步认为，科技赛道行情节奏将放缓，进入等待新的产业重大催化的阶段。行情再启动时，大概率将是一个新的行情阶段，而非上一阶段行情线索的简单延续。投资者需密切关注市场动态，把握新的投资机会。

中信建投则认为，市场震荡格局仍将延续，指数下跌时无需过度担忧。长鑫科技上市利好消息传来，市场高风险偏好下，预计市场短期仍然强势。然而，PPI同比见顶或导致企业盈利增长预期放缓，市场结构未能改善，市场长期脆弱性上升。投资者需保持谨慎乐观态度，合理配置资产。

东方财富策略首席陈果认为，当前市场主要矛盾在于错杀资产不少，但较难同时快速修复。可以讨论的首批Q2错杀资产包括但不限于券商、保险、创新药、必选消费、互联网、煤炭、锂电等。这些板块或许能在市场调整中展现出投资价值，值得投资者关注。