重组方案正式对外披露。

7月10日晚间，拓荆科技（股票代码：688072）发布公告称，公司计划通过发行股份及支付现金的方式，向王世宽、夏小军等34名交易对手方，收购他们所持有的无锡尚积半导体科技股份有限公司82.97%的股份、上海泰纳微企业管理有限公司100%的股权，以及无锡宽行企业管理有限公司100%的股权。同时，公司还打算向不超过35名特定投资者发行股份，以募集配套资金。此次交易完成后，拓荆科技将直接和间接持有无锡尚积100%的股份。公司股票将于7月13日（下周一）开市起正式复牌。

根据预案显示，截至签署日，标的资产的审计和评估工作尚未全部完成，因此本次交易的最终价格尚未确定。本次发行股份购买资产的发行价格定为383.57元/股。而募集配套资金的总额，将不超过发行股份购买资产交易价格的100%，同时发行股份的数量也不会超过本次募集配套资金股份发行前上市公司总股本的30%。

经过初步的测算，本次交易并不构成重大资产重组，也不构成关联交易，更不构成重组上市。

从标的资产的情况来看，无锡尚积主要专注于半导体薄膜沉积与刻蚀设备的研发、生产和销售。其主要产品涵盖了PVD（物理气相沉积）、CVD（化学气相沉积）工艺薄膜沉积设备以及刻蚀设备。目前，无锡尚积的产品和收入结构以PVD设备为主，其PVD设备在功率半导体、MEMS、射频芯片等细分领域具有国内领先的市场地位；在刻蚀领域，公司目前主要聚焦于干法刻蚀设备，主要应用于MEMS领域，并正逐步向功率器件、射频器件、先进封装等领域拓展；而CVD设备则适用于射频、功率器件、先进封装等领域，目前正处于产品研发和客户导入的阶段。

上海泰纳微和无锡宽行均为持股平台，除了分别持有无锡尚积11.54%和5.49%的股份外，并无其他业务。拓荆科技收购这两家持股平台100%股权的目的，主要是为了间接取得它们所持有的无锡尚积股份。

拓荆科技表示，本次交易是我国本土核心半导体设备企业间的一次重要产业整合，它契合了国家集成电路产业的发展战略以及资本市场并购重组的政策导向。拓荆科技在薄膜沉积设备行业深耕多年，已经形成了PECVD、ALD和Gap-Fill CVD等核心品类；而无锡尚积则长期聚焦于PVD设备的研发创新，拥有成熟的量产机型和核心工艺技术。通过本次交易，拓荆科技将能够快速补齐PVD产品线，完善对主流薄膜沉积工艺的覆盖。同时，标的公司的PVD设备和刻蚀设备也可以应用于三维集成领域的RDL、TSV、TGV等核心工艺环节，交易完成后，拓荆科技将形成覆盖薄膜沉积、刻蚀、键合、检测的成套三维集成设备产品线。

从财务表现来看，拓荆科技目前正处于业绩高速增长的阶段。据公司财报显示，2025年全年，拓荆科技实现营业收入65.19亿元，同比增长58.87%；归母净利润达到9.27亿元，同比增长34.67%；扣非净利润为7.23亿元，同比增幅更是高达103.05%。

进入2026年一季度，拓荆科技的业绩进一步提速。当季实现营业收入11.12亿元，同比增长56.97%；归母净利润为5.71亿元，同比实现了扭亏为盈。公司表示，营收的增长主要得益于加大了市场开拓力度，各项主要业务均取得了一定的增长。

券商机构对半导体设备行业的中长期前景普遍持乐观态度。相关研报指出，围绕AI的应用落地和国产替代将是2026年科技投资的主线，而半导体设备投资则具有明确的确定性。

责编：梁秋燕

校对 ：杨舒欣