据徽声在线2026年4月17日报道，从产业链核心人士处获悉，武汉长江存储在2026年第一季度实现了营收突破200亿元的佳绩，与去年同期相比实现了翻倍增长。其NAND闪存芯片在全球市场的占有率已超过10%，产能规模正逐步逼近全球第三梯队，展现出强劲的发展势头。

在全球存储供需持续紧张，以及AI服务器对高端存储需求激增的背景下，长江存储正积极推进其“史诗级扩产”计划。在已有新厂的基础上，公司计划再新建两座晶圆厂，预计全部投产后总产能将实现翻倍以上增长，单厂月产能有望达到10万片。目前，这些新工厂的建筑已经全面竣工，为产能扩张奠定了坚实基础。

行业基本面的稳健为长江存储的扩产提供了有力支撑。据TrendForce集邦咨询预测，2026年二季度NAND闪存合约价将季增70%-75%，DRAM合约价涨幅也将达到58%-63%，标志着存储芯片行业正式进入新一轮涨价周期。

在需求端，AI服务器的广泛应用占用了大量原厂产能，导致HBM等高利润产品的产能被提前锁定，部分低毛利存储芯片甚至被阶段性停产。这种供给收缩进一步推升了价格与交付的紧张度，促使国内服务器厂商和手机品牌纷纷转向国产存储芯片。长江存储因此出现了“先打款、排队提货”的抢货现象，订单饱满度创历史新高。

TrendForce进一步分析指出，NAND闪存市场的供应紧张局面预计将延续至2027年末。行业数据显示，新增产能的大规模释放需等到2027年底或2028年初，这导致当前供应链持续紧张，为长江存储等国产存储厂商提供了难得的发展机遇。

这场由订单驱动的产能扩张，不仅将改写全球NAND闪存市场的格局，更将激活国产半导体供应链的相关公司，推动整个行业的快速发展。

中微公司：刻蚀设备领域的领军者，深度绑定长存先进产线

作为国产刻蚀设备的绝对龙头，中微公司（688012.SH）无疑是长江存储扩产计划中最核心的设备受益方之一。刻蚀是3D NAND制造过程中的核心工艺，随着堆叠层数的增加，刻蚀设备的需求呈指数级增长。长江存储294层3D NAND的量产，直接拉动了中微公司高深宽比刻蚀设备的订单爆发。

从业绩与订单端来看，2025年中微公司刻蚀设备销售收入达到了98.32亿元，同比增长35.12%；截至2025年底，刻蚀设备反应台全球出货量已超过6800台，在国内头部存储厂的市占率持续提升。在产品层面，公司的CCP刻蚀设备已批量供货长江存储232层以上3D NAND产线，5nm先进制程刻蚀设备也稳定运行；接触孔用WCVD设备已在长江存储完成量产验证，成为存储厂薄膜沉积环节的核心国产设备选项。

在市场份额方面，中微公司在长江存储介质刻蚀设备采购中的占比仅次于应用材料（AMAT）和泛林集团（Lam Research），且在新建产线中的份额进一步提升。随着长江存储产能的翻倍，中微公司的刻蚀设备和薄膜沉积设备将持续放量，叠加长鑫科技IPO后的扩产落地，国内存储厂的资本开支将成为中微公司业绩增长的核心引擎。

昌红科技：12英寸晶圆载具领域的稀缺标的

晶圆载具被誉为半导体制造的“流动保险箱”，承担着晶圆在制程间流转和洁净保护的核心功能。长期以来，这一领域被日本信越、美国英特格等海外巨头所垄断。

昌红科技（300151.SZ）相关负责人向徽声在线记者透露，中国晶圆载具、光罩载具等塑料耗材市场规模在50亿元至60亿元之间，但国内晶圆载具企业主要面向6英寸和8英寸的中低端市场。自2022年起，昌红科技通过子公司浙江鼎龙蔚柏精密技术有限公司（以下简称“鼎龙蔚柏”）布局晶圆载具领域，成为国内少有的成立之初就主攻12英寸中高端市场的晶圆载具企业。2024年，公司建成了首条产线，达产后年产能可达7万个，对应产值2至3亿元。

2024年，昌红科技的12英寸晶圆载具通过了国内某头部晶圆厂商的验证。然而，2025年鼎龙蔚柏实现收入不到1000万元，亏损-1639万元。对此，昌红科技负责人表示，公司晶圆载具的产能和良率仍处于爬坡阶段，但今年将全力保障交付，收入有望达到数千万元。

徽声在线记者注意到，以中国台湾的晶圆载具企业家登精密为例，该公司产品毛利率可达到40%以上，显著高于昌红科技现有产品的毛利率水平。这表明，晶圆载具领域具有较高的盈利潜力，但也需要企业具备强大的技术实力和市场开拓能力。

半导体工程师张晓宇向徽声在线记者分析称，在整个半导体产业中，晶圆载具的价值量并不大，但晶圆载具中装有多个晶圆，这些晶圆的价值可能达到数十万美元。一旦晶圆载具发生破损等意外情况，损失将非常大。因此，晶圆制造厂通常不会轻易更换晶圆载具供应商，这既是国内晶圆载具企业最大的进入门槛，也是一旦进入后的最高壁垒。而新建工厂是国内晶圆载具企业为数不多抢先卡位的机会，除此之外，晶圆载具对材料和塑料成型工艺上有极高的技术要求。

目前，昌红科技的主营收入仍来自智能制造和医疗器械及耗材等传统业务，这两块业务的收入占比分别为62.13%和29.71%。昌红科技负责人认为，在智能制造业务保持稳定、医疗器械及耗材稳健增长的情况下，随着国内12英寸晶圆相关企业的扩产，晶圆载具等半导体塑料耗材可能成为公司的第二增长曲线。

精测电子：量测检测全覆盖，存储业务驱动业绩高增

精测电子是国内少数能够覆盖半导体前道量测、后道电测全流程的检测设备企业，其客户已全面覆盖中芯国际、长江存储、合肥长鑫三大本土晶圆龙头，直接受益于存储厂扩产带来的检测需求增长。

从业绩端来看，2025年精测电子的半导体业务订单、收入、利润均实现了同步高增，预计全年净利润将达到8000万至9000万元，同比增长182%至192%；2025年前三季度，半导体业务营收同比增长48.67%，成为公司业绩的核心驱动力。

在订单层面，公司整体在手订单总计约36.09亿元，其中半导体领域的在手订单高达18.23亿元。随着公司在存储芯片检测占比的持续提升，以及在长江存储新建产线量测设备采购中的产品渗透率稳步提高，精测电子的业绩有望持续增长。徽声在线记者就长江存储扩产对公司业绩产生的影响致电精测电子，公司表示以披露信息为准。

在技术突破方面，精测电子的前道量测产品已完成7nm先进制程的交付验收，14nm明场缺陷检测设备也已批量交付客户，可满足长江存储高堆叠层数NAND的检测精度要求。与海外竞争对手相比，精测电子具备本土服务、交期短、性价比高等优势，在长江存储“多元化供应链”策略下，检测设备的国产替代节奏持续加快，后续有望随产能扩张实现份额与营收的双增长。

鼎龙股份：CMP材料领域的龙头，与长存联合研发锁定供应

化学机械抛光（CMP）是半导体制造中实现晶圆表面全局平整化的关键流程，而CMP抛光垫、抛光液则是核心耗材，长期以来由美国Cabot、陶氏化学等企业所垄断。鼎龙股份作为国内唯一一家全面掌握CMP抛光垫全流程核心研发和制造技术的供应商，与长江存储深度绑定，成为存储扩产的核心材料受益方。

在产品与合作层面，鼎龙股份的CMP抛光垫、抛光液全流程适配长江存储3D NAND制造工艺，并已实现规模化供应；公司及旗下鼎汇微电子与长江存储共同拥有抛光垫发明专利，联合开发适配先进制程的专用材料。在产能端，公司武汉本部的CMP抛光硬垫月产能已达4万片，潜江园区配套软垫、缓冲垫产能持续释放，可充分匹配长江存储的扩产需求。

在市场份额方面，鼎龙股份的CMP抛光垫国内市占率已超过70%，在长江存储供应链中占据主导地位。2025年，公司在存储领域的订单金额同比增长60%以上。2026年一季度，公司预计归母净利润将达到2.4亿元至2.6亿元，同比增长70%至84%，半导体材料业务已成为公司的第一增长引擎。随着长江存储产能的翻倍，CMP材料需求将同步扩张，鼎龙股份的全制程产品将持续放量，国产替代率将进一步提升。

长江存储本轮的“史诗级扩产”计划，一方面是基于真实而迫切的市场需求，另一方面也叠加了长江存储长期以来对国产设备最为“友好”的历史经验，这使得国产供应商上游订单的兑现确定性大幅提高，为整个国产半导体供应链的发展注入了强劲动力。