徽声在线记者 | 冯丽君

新能源车险保费持续攀升，但行业盈利难题仍未破解，这一矛盾现象正引发广泛关注。

根据公安部最新统计数据，截至2025年末，全国新能源汽车保有量已突破4397万辆，在汽车总量中的占比达到12.01%。到2026年6月，这一比例进一步升至13.19%，显示出新能源汽车市场的强劲增长势头。

这种爆发式增长彻底改变了传统车险市场格局。2025年新能源车险保费收入达1900亿元，同比激增34.94%，在车险总保费中的占比攀升至20.19%。然而，在保费规模持续扩张的背后，行业却面临着严峻的盈利挑战。

在"绿色保险助力中国式现代化——全球新范式"论坛暨第三届国际绿色能源新兴风险论坛上发布的《绿色交通保险白皮书》揭示了一个惊人数据：2025年中国新能源车险行业整体承保亏损高达56亿元。报告特别强调，这种亏损并非源于新能源汽车本身不可保，而是暴露出行业在风险定价、损失控制和数据应用等方面的深层问题，迫切需要建立更精细的风险分类体系、更经济的维修解决方案和更有效的数据应用机制。

行业盈利困境解析

新能源车险市场正陷入"车主抱怨保费高、险企哀叹亏损大"的怪圈，这种结构性矛盾日益突出。

中国精算师协会与银保信公司联合发布的数据显示，2025年保险行业承保新能源汽车4358万辆，较上年增加1248万辆，增幅达40.1%。全年保费收入1900亿元，提供风险保障159万亿元，但承保亏损仍达56亿元，尽管同比减亏1亿元，综合成本率下降1.3个百分点。更值得关注的是，在429个主要车系中，有143个的赔付率超过100%，且这一数据尚未包含经营管理费用。

头部险企在新能源车险业务中的挣扎尤为明显。记者调查发现，为控制财险整体综合成本率，多家险企已开始限制高亏损业务的规模，新能源货车、商用车等高赔付率业务成为首要调整对象。这直接导致了新能源商用车投保难的问题——某头部产险公司人士透露："我们已基本停止新能源货车保险业务，这类营运车辆成本难以控制，达到调度额度就会停售，即使客户有需求也难以满足，每月承接量非常有限，否则保险公司必然亏损。"不过他也指出，部分中小财险公司因业务量不足仍会承接这类业务，但定价是否科学、能否盈利就难以保证了。

在行业普遍亏损的背景下，也有企业通过规模效应和精细运营实现突围。太保产险总经理陈辉在2025年年报说明会上透露，通过优化业务结构，太保新能源车险整体成本显著改善，家用车新能源业务已进入稳定盈利区间。某财险公司高管分析认为："头部企业能够实现盈利，主要得益于两个因素：一是积累了足够的规模效应，二是在规模基础上能够有效进行风险筛选。这对中小保险公司而言难度很大，没有规模支撑就难以实施精准筛选。"

定价模型亟待革新

与传统燃油车相比，新能源车在出险频率上并无显著差异，但单次事故成本却明显更高，这一特点正在重塑车险定价逻辑。

《绿色交通保险白皮书》指出，国际研究尚未就电动车事故频率达成一致结论，但事故后的损失程度和维修经济性差异已成为共识。德国保险协会的车型配对研究显示，电动车综合车损险案均赔款比同类燃油车高15%-20%；英法研究也证实，动力电池、高压系统、集成式车身结构以及传感器维修校准等因素显著推高了维修成本。中意财险董事总经理袁颖晖在接受专访时表示："新能源车险与传统车险的最大差异首先体现在维修配件体系，特别是电池成本。电池占整车成本的比重可能超过50%，且其使用寿命特性决定了，即使轻微外部损伤也可能需要整包更换，这与燃油车'以修为主'的逻辑完全不同，是当前赔付成本居高不下的主要原因。"

定价模型的滞后性是另一大挑战。袁颖晖分析称："传统燃油车经过多年经营，数据积累相对充分，虽然国内未完全采用UBI（基于使用行为的保险）定价模式，但车型、地区及部分行为定价因子已较为有效。然而新能源车，特别是智驾功能普及后，人机交互大幅增加，车辆风险特征发生根本变化，但现有定价因子未能充分反映这些变化。"他特别指出，新能源汽车的风险已从单纯的行驶阶段延伸至事故处置、能源补给和车辆退役全周期，传统"新能源风险系数"的统一评估方式已不再适用，需要根据车辆用途、电池状态、可维修性和使用场景进行差异化评估。

"传统车险只保车辆本身，但新能源车已演变为由整车、电池和智驾系统组成的复杂系统，其风险结构与燃油车完全不同。"袁颖晖强调，"虽然行业正在积累数据，但很多数据无法直接转化为出险预测，相关模型仍在建设过程中。"

数据互通破局之道

在数据获取方面，袁颖晖认为单靠保险业难以实现突破，需要多方协同努力。"首先需要政府推动，监管部门和工信部应搭建数据共享平台。数据敏感性问题必须通过建立标准来解决，关键是如何搭建平台、制定标准。"

他进一步解释："当前车企的安全标准和保险标准存在错位，如果能够将标准统一，很多问题不需要完整的数据交换，只需通过模型处理即可。模型可以委托第三方托管，使用公共数据生成结果。但这件事必须自上而下推动，单靠行业或保险公司无法完成。虽然保险公司可以与个别车企合作，但这种单一合作模式难以复制推广。"

政策层面已出现积极信号。2025年初，金融监管总局等六部门联合发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，明确提出要加强部门协调，建立常态化联系机制，依法依规推进新能源汽车数据共享。2026年初，北京率先启动智能网联新能源汽车商业保险开发应用工作，将在现有新能源车险基础上升级，实现L2至L4级智能网联汽车的统一适配，这标志着数据互通实践迈出重要一步。